Een van de meestgebruikte methodes om de goodwill uit te rekenen is door de
Goodwill is de meerwaarde van een bedrijf, bovenop de waarde van de activa en passiva. Het gaat dan om zaken als winstpotentie, reputatie en klantenbestand.
Als jouw bedrijf namelijk een klantenbestand heeft met erg loyale klanten, dan heeft dat ook een waarde. Dit is een voorbeeld van goodwill. De waardebepaling hiervan speelt bijvoorbeeld een grote rol bij de verkoopprijs bij een bedrijfsovername. De koper zal een prijs betalen voor een bedrijf.
Sommige dingen kunt u precies berekenen, zoals de inventaris en voorraad. Maar aan andere zaken kunt u moeilijker een prijskaartje hangen. Als bijvoorbeeld uw installatiebedrijf extra winst maakt doordat u kundig en gedreven personeel heeft, dan is dit iets waard. Dat heet goodwill en neemt u mee in de verkoopprijs.
Goodwill is een vorm van immateriële vaste activa die ontstaat doordat er bij een overname van een onderneming meer wordt betaald dan de intrinsieke waarde van de onderneming.
Goodwill is het extra bedrag dat wordt betaald bij een bedrijfsovername boven de waarde van de activa minus de schulden (het 'zichtbare eigen vermogen'). In de meeste gevallen zal een bedrijf worden verkocht voor een hoger bedrag dan dit eigen vermogen, omdat de prijs is gebaseerd op de verwachte toekomstige inkomsten.
Goodwill is de extra waarde van een bedrijf ten opzichte van de werkelijke waarde van de activa en passiva. Als een bedrijf verkocht of overgenomen wordt, betaalt de kopende partij vaak iets meer dan de werkelijke waarde. Dit hogere bedrag is de goodwill.
Waarderingsmethode 1: Gebruik vuistregels of multiples
4-6 x de nettowinst. 0,75 – 1,2 x de jaaromzet. 1 x de intrinsieke waarde + 2 x de nettowinst.
Als een ondernemer zijn onderneming overdraagt, kan de overnemende ondernemer alleen de zakelijke goodwill in aanmerking nemen. De persoonlijke goodwill is namelijk gekoppeld aan de vorige ondernemer en niet aan de onderneming. Persoonlijke goodwill is niet overdraagbaar en is onlosmakelijk verbonden met de ondernemer.
De enige juiste methode om de waardebepaling van de eenmanszaak te berekenen is de DCF-methode: projecties van toekomstige kasstromen worden contant gemaakt om tot de zgn. discounted cash flow (DCF)-waarde op transactiedatum te komen.
De afschrijving is per jaar maximaal 20% op de aanschafkosten van het bedrijfsmiddel. Voor goodwill geldt een percentage van maximaal 10%.
Goodwill aankoopdeelneming fiscaal aftrekbaar
Wanneer is vastgesteld dat er sprake is van ondernemingsgoodwill, is het voor de kopende partij fiscaal aftrekbaar. De koper kan goodwill afschrijven van de brutowinst.
Het gaat daarbij om de goede naam van uw praktijk waardoor er structureel meer winst kan worden gemaakt. Zakelijke goodwill heeft effect op de waarde van uw praktijk. Een opvolger profiteert van deze goede naam en van de goedlopende organisatie. Dat is dus geld waard.
Goodwill in de horeca kent vele definities maar is het best te omschrijven als het verschil tussen de waarde van de inventaris/huurderbelang en de waarde van het geheel bij verkoop op de markt. Goodwill is ook wel te omschrijven als de contante waarde van de overwinst van de onderneming.
Bij goodwill draait het altijd om het deel van de marktwaarde van uw onderneming dat niet direct toe te wijzen is aan de bezittingen (activa) en schulden (passiva). Positieve goodwill zorgt ervoor dat de totale waarde van uw onderneming hoger is dan de optelsom van de activa en de passiva uit de balans.
Veelvoorkomende voorbeelden van vaste activa zijn o.a. Gebouwen, Inventaris, Machines en installaties, Transportmiddelen, Merknamen, Goodwill en Aandelen. Vaste activa bestaat uit 3 soorten, namelijk: Immateriële vaste activa.
Bij persoonlijke goodwill leunt de reputatie van een bedrijf geheel op de faam en kwaliteiten van de eigenaar. Het zal bij de verkoop uitmaken of deze eigenaar wel of niet aan het bedrijf verbonden blijft. Vertrekt zo'n ondernemer uit het bedrijf dan is het nog maar de vraag of klanten bij het bedrijf blijven kopen.
Dit betekent dat ook de goodwill – gelijk de levering van het bouwterrein – terecht in de heffing van omzetbelasting is betrokken.
Op (gekochte) goodwill mag u maximaal 10% van de aanschaffingskosten afschrijven. Aangezien goodwill meestal geen restwaarde heeft, komt dit neer op een afschrijving in tien jaar.
Wat is EBITDA? De Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) is een maatstaf voor de brutowinst minus de aftrek van overheadkosten van een bedrijf. De overheadkosten worden ook wel vaste lasten genoemd.
Vuistregels voor bedrijfswaardering
5 tot 8 keer de nettowinst. 3 tot 5 keer EBITDA. 4 tot 6 keer EBIT. 1 keer de jaaromzet.
Een belangrijk kengetal voor (obligatie)beleggers is dan ook de netto schuld/EBITDA -ratio. Over het algemeen is deze ratio onder de 2 goed, maar boven de 3 is hoog, boven de 4 is te hoog.
Artikel 365 Burgerlijk Wetboek Boek 2; Goodwill wordt onder immateriële vaste activa afzonderlijk opgenomen. Artikel 386 Burgerlijk Wetboek Boek 2 (lid 3); De geactiveerde kosten van goodwill worden afgeschreven naar gelang van de verwachte gebruiksduur.
Sinds 2007 (artikel 3.30 IB) moet u goodwill in 10 jaar (10% per jaar) afschrijven. De economisch gunstige jaren liggen even achter ons en in slechte tijden kan blijken dat u voor een gekocht bedrijf teveel heeft betaald.
